复兴中国，一马平川！
1、三高一低。高增长，高利润，高现金流，低负债。
2、独立第三方的客户调研得到了客户满意度超过96%。
3、不断叠加新业务，提升客均收入。通过智能存量经营和数字运营等新业务拉动新客户。
4、收入比较均匀分布在头部银行、持牌消费金融公司、保险公司等。
5、人均收入149，接近150万元。
6、自主研发的一站式人工智能决策分析平台获得了华为的云生态产品认证，加入了华为的鲲鹏伙伴计划。
7、2017、18年开始研发智能语音对话技术，本质上是aigc，大概对话能达到几十轮。
8、根据福布斯杂志统计，大数据行业产值达到1000多亿美元，每年的增速是软件行业平均增速两倍以上。
9、党中央明确提到2025年数字经济核心产业增加值占GDP的比重要达到10%以上。
10、根据 IDC预测2023年银行业it支达到1873亿元。增速10.5%。
11、毛利率维持在70%以上，能够保证可以加大研发投入，各个场景做一些新的落地探索。
12、我们预计2026年智能运营市场规模能达到600亿，这个市场最终会被效率更高，技术更领先的玩家占领掉，我们感觉这个市场的份额可能很大一部分属于百融。
13、每年的续保率都超过90%，保险营销初步目标今年15~18%增长率。
14、问：智能分析与运营这些产品细分一下？大概有多少是消金公司，有多少是银行等。ChatGPT是否可以跟我们智能分析与运营业务取得融合发展?
答：ChatGPT是一种通用型的技术，我们是致力于做垂直行业的 AI应用，我们做的事情更多是语音。ChatGPT关于行业问题他会一本正经的胡说八道，我们会用它的一些通用的技术结合我们在行业的理解去把这个模型变得更好一些。财富管理领域你肯定想看到金融资产实时的状态。可能有一些分析师以前说他们会不会取代我们，取代不了。深度的行业垂类信息，只能存在于行业垂类机构里面，这些信息不可能放到互联网上供他去学习的。
智能运营2021年下半年才开始起步，占比10%上下。2022全年平均是25%，年底实际上越来越接近30%不断攀升。智能运营市场需求非常大，我们技术储备到位能够快速在市场进行复制。
从整体客户数角度说，众联平台提供信用卡积分管理，忠诚度管理，持续激活服务。消金是头部互金平台，我们提供托管式智能运营方案，把你存量用户很难激活的托管到平台上来，我整套体系帮助你服务，交付已经激活了的用户。这在核心用户层面加有小40家，每家客户贡献度不太一样，大的客户能达大千万量级，小的客户小百万量级。
15、问：未来几年现金流和净利润的展望是怎么样？
答：整个金融政策，是一个非常好的顺风方向，我们感觉大的趋势是好的。百融2023年增长的目标还是定在25~30之间。利润的增长速度应该高于收入增速。我们核心用户净收入扩张率可能就有个20%的增长。剩下智能运营的持续落地，继续拓展财富管理。智能运营从2021年看30~35%之间的毛利，初期有很多投入，到了2022年大概在36%，毛利率不断的提升，占比增大，定价能力越来越强，SaaS业务线应该能够维持在70%上下。
16、问：公司的估值扩张可能取决于业绩的持续增长，另一个方向是宏大叙事。未来几年业务增长中枢大概是？从市场格局看会有新竞争者进入威胁？
答：居民大量的资金是放到银行作为存款放的。财富产品是有的，但还得有一个教育的过程，他们对理财没有那么的清晰。银行未来两三年它解决的核心问题是要把信贷放出去。供给端是在逐渐收敛的，巨头像阿里腾讯自身生态也会做金融业务，但他们还是自用偏多，对于主流的金融机构的没有很明显。因为他们可能有利益冲突，银行是比较担心他们截胡自己的客户直接提供服务。阿里腾讯他们有很多标签，我们会跟它形成合作成为我们的资源方。我们维持18%的研发投入小4个亿，我们希望在技术领域保持比行业的领先。
国家出台的政策重点不是监管，而是促发展，所以未来环境趋势是向好的。AI就三个事情，一是算力芯片，二是算法，三是数据，我们做算法和数据，一定是受益于国家的发展的企业。